Finanse dla niefinansistów

I dzień

Sprawozdanie finansowe źródłem informacji o przedsiębiorstwie
- Rola i miejsce finansów i rachunkowości w zarządzaniu przedsiębiorstwem
- Istota i znaczenie sprawozdania finansowego w działalności firmy
- Elementy sprawozdania finansowego
- Obowiązki dotyczące rejestracji i publikacji sprawozdań

Bilans przedsiębiorstwa - co można z niego wyczytać?
- Co to jest bilans i jakie zawiera informacje?
- Jak czytać bilans?
- Konstrukcja bilansu i podział pozycji bilansowych

Bilans przedsiębiorstwa - interpretacja pozycji bilansowych
- Klasyfikacja i wycena składników aktywów
- Klasyfikacja i wycena składników pasywów
- Powiązania bilansu z innymi elementami sprawozdania finansowego

Analiza bilansu w oparciu o wskaźniki
- Analiza pionowa i pozioma bilansu - wstępna ocena struktury majątku i źródeł finansowania
- Czym jest i do czego służy analiza wskaźnikowa?
- Ograniczenia analizy wskaźnikowej
- Wybór i interpretacja wskaźników
- Ocena struktury aktywów
- Ocena poziomu zadłużenia
- Ocena płynności

II dzień

Ocena rachunku zysków i strat jako informacja o efektach prowadzonej działalności firmy
- Informacje uzyskiwane z rachunku zysków i strat
- Klasyfikacja kosztów i przychodów
- Treść i budowa rachunku zysków i strat w wariantach porównawczym i kalkulacyjnym
- Poszczególne kategorie wyników i ich interpretacja
- Analiza rentowności przedsiębiorstwa w oparciu o rachunek zysków i strat
- Analiza sprawności zarządzania
- Powiązania pomiędzy wskaźnikami - model Du Ponta

Zastosowanie rachunku kosztów zmiennych - analiza progu rentowności
- Co to jest próg rentowności?
- Jakie znaczenie dla przedsiębiorstwa ma osiągnięcie progu rentowności?
- Jak policzyć próg rentowności?
- Dźwignia finansowa i operacyjna
- Co to jest dźwignia finansowa i operacyjna?
- Jak obliczyć dźwignię finansową i operacyjną?
- Jak poprawić wyniki firmy wykorzystując dźwignię operacyjną?
Case study- wyliczenie progu rentowności, dźwigni finansowej i interpretacja wyników

Rachunek przepływów pieniężnych - cash - flow
- Budowa rachunku przepływów pieniężnych
- Wartość informacyjna rachunku przepływów pieniężnych
- Podział strukturalny strumieni przepływów pieniężnych
- Sporządzanie cash - flow metodą pośrednią i bezpośrednią
- Koszty i wydatki oraz przychody i wpływy
- Różnice pomiędzy zyskiem a wartością posiadanych środków pieniężnych
- Interpretacja informacji zawartych w rachunku przepływów pieniężnych
- Wskaźniki oparte o cash flow

Planowanie finansowe poprzez decyzje inwestycyjne
- Ocena opłacalności inwestycji metodami statycznymi
- Księgowa stopa zwrotu - ARR
- Okres zwrotu inwestycji - PP
- Ocena opłacalności inwestycji metodami dynamicznymi
- Co to jest "wartość w czasie"?
- Szacowanie współczynnika stopy dyskontowej
- NPV wartość bieżąca netto i IRR wewnętrzna stopa zwrotu
- NPV i IRR - współzależności pomiędzy nimi